Sanayi şirketlerinin yanı sıra hangi sektörler biraz daha ön planda olacak? Zaman zaman ibre banka hisselerine dönecek mi? Bir de hep 10.200. 10.300 puan seviyeleri telaffuz edildi. Bugün 10.500 seviyesi ve üzeri görüldü. Buradaki yükselişlerin kalıcı olması adına yatırımcı hangi seviyeleri takip etmeli? Figen Özavcı Gümülcineli açıkladı:
KONJONKTÜR NE GEREKTİRİYORSA O
Aslında seviyelerden ziyade biraz işte sektör bazında nerede durduğunuz da çok ilgili. Mesela şu anda BİST30 içerisinde hali halihazırda mesela %80 olan hisseler var. Ve yukarı yönde mesela daha zor hareket ediyor. Biraz böyle işte bu konjonktür neyi gerektiriyorsa biraz o taraflarda pozisyonlanmak lazım ama hala şeyi söylemem gerekiyor.
Volatilite hala yüksek çünkü diğer tarafta her ne kadar Merkez Bankası faizleri indirse de hala yüksek bir faiz veren ülkeyiz. Dolayısıyla sabit tarafta hala iyi bir rakip var. Biraz şeyi takip etmek lazım ya ben olsam mesela bu harekette ağır olan pozisyonumu korurdum ama pozisyon arttırmak için biraz şeyi takip ederdim ya katılım nereden geliyor.
Yani önümüzdeki mesela Perşembe günü gelecek olan yabancı alımlarını görmek isterdim pozisyonu arttırmak için. Yani burada gerçekten bir iştah var mı? Evet çok sert bir yükseliş oldu ama sadece yerli katılımıyla mı oldu biraz bunları görmek isterdim. Şu an için mesela portföyde %50′ yi aşmazdım hissede. Çünkü şöyle düşünüyorum.
TEMKİNLİ KONUŞMAK İSTİYORUM
Bu tarz sert hareketlerden sonra realizasyon da biraz sert olabiliyor. Çünkü insanlar hani bu kadar mesela 7 günde bir hissede %10’luk bir hareket gördüğünde bunu realize etmek istiyor ve tekrar faize park etmek istiyor. biraz orada katılımcının kim olduğu önemli. Çünkü eğer katılımcı yabancı ise onlar onların kriteri daha uzun vadeli şey hani o kısa vadeyi almak değil daha uzun vadeli bir yatırım düşünüyorlar genelde. Bu arada hani yıllıktan bahsetmiyorum ama yerli yatırımcıya göre onların vadeleri daha uzun.
Bu anlamda tabii ki şu anda bizim orta vadeli listemizde öyle ifade edeyim model portföyümüzde iletişim sektörü var, havacılık var, demir çelik sektörü var. Fakat bu son hareketten sonra demir çelik hisselerinin bazılarına mesela yukarı yönlü sadece %20 kaldı. Bu yüzden bir tık temkinli konuşmak istiyorum çünkü bu 7 günlük hareket biraz sert oldu. Ama hani havacılık var bankacılık sektöründen biz daha önce Yapı krediyi tercih etmiştik. Şimdi İş Bankası var biraz özel bankacı bankalar var model portföyümüzde. Dediğim gibi yani iletişim, havacılık burada tabii. Hani çimento sektöründen de bir hisse biz ekledik model portföyümüze. Özellikle bu Suriye’deki yeniden yapılanmayla ilgili bir beklenti tekrar oluşursa diye. Onu da tutuyoruz
Benim gördüğüm biraz mesela bankacılık sektörünü tutuyoruz ama bankacılık sektörünün mesela yukarı yönü biraz azaldı. Bu son yükselişten sonra demir çelik bizim model portföyümüzde de var ama yukarı yönlü yükselişlerde mesela işte Kardemir, Ereğli gibi hisselerin birazcık daha yükseliş yönündeki marjları azaldı. Ama holdinglere baktığımızda mesela bambaşka bir manzara görüyoruz holdinglerde. Gerçekten çok yüksek bir şey var. Yani hala çok ucuzlar. Koç, Sabancı, işte Alarko aklıma gelenler. Bunlara bakıldığında da mesela diğerlerine göre daha geride kalmış gözüküyorlar. Ya böyle bir çeşit portföy bu saydıklarım yapılabilir. Ama dediğim gibi henüz %50 hisseyi geçmek için erken sadece. Hani bu hisse için ayrılmış portföyde bu şekilde bir şey oluşturulabilir.